[{"data":1,"prerenderedAt":712},["ShallowReactive",2],{"page-geldanlage-drei-speichen-regel":3,"informer-isin-results-table-ja0VLsrBYiJ6IeL3N16pGCh_KcNMxq0NTAZyDbdCcEE":684,"informer-isin-results-table-bjcEp8khOy0S0BIF5ZCuq3dQpVgP4CkPeLHFyItMnGw":692,"informer-isin-results-table-1Gi7Ct5tqzr4QIOEYVAbL58L9kKh0J_h48ZUSmObK7k":700,"informer-isin-results-table-jUQqggbrwC2XHI-PPFhcIHMGv7DE936OUqIAGU5djIE":706},{"page":4},{"blocks":5,"breadcrumbs":655,"seo":661,"slug":675,"title":676,"vgWortUrl":677,"headerImageUrl":668,"imageAltText":660,"date":678,"author":679,"authorBoxEnabled":68,"authorImageUrl":680,"template":681,"calculatorSelect":682,"uri":683,"requireDisclaimer":49,"requireFinanceAdsIframe":49},[6,16,25,33,42,50,56,62,73,79,94,100,107,113,119,125,132,138,145,151,157,163,172,178,184,237,243,249,255,261,267,272,278,284,290,301,306,312,320,325,331,339,345,351,359,365,371,377,383,389,395,401,407,413,419,425,431,439,445,451,515,521,527,533,539,548,554,560,566,572,606,612,619,625,631,637,643],{"innerBlocks":7,"name":8,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"order":11,"get_parent":12,"attributes":13},[],"acf\u002Fintroduction",3054437,"",0,{},{"name":8,"data":14},{"introduction_description":15},"Häufig hört man in Bezug auf Geldanlagen von der Drei-Speichen-Regel – auch die Rothschild-Zauberformel genannt. Was du von dieser Regel lernen kannst und wie du sie anwendest, erklären wir dir in diesem Artikel.",{"innerBlocks":17,"name":18,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":19,"attributes":20},[],"acf\u002Fbox-summary",{},{"name":18,"data":21},{"box_summary_description":22,"box_summary_title":23,"box_summary_type":24},"\u003Cul>\r\n \t\u003Cli>Die Drei-Speichen-Regel ist eine einfache Faustformel, nach der man sein Vermögen in verschiedene Anlageklassen verteilen kann.\u003C\u002Fli>\r\n \t\u003Cli>Die Regel tauchte zum ersten Mal im Jahr 400 nach Christus auf und ist bis heute in unterschiedlichen Formen bekannt.\u003C\u002Fli>\r\n \t\u003Cli>Grundsätzlich sieht die Drei-Speichen-Regel vor, dass man sein Vermögen in einen Rendite bringenden, einen sicheren und einen verfügbaren Teil aufteilen soll.\u003C\u002Fli>\r\n \t\u003Cli>Es gibt zahlreiche Varianten der Drei-Speichen-Regel, von denen wir dir hier einige vorstellen.\u003C\u002Fli>\r\n\u003C\u002Ful>","Was du wissen solltest","type_1",{"innerBlocks":26,"name":18,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":27,"attributes":28},[],{},{"name":18,"data":29},{"box_summary_title":30,"box_summary_type":31,"box_summary_description":32},"So gehst du vor","type2","\u003Cul>\r\n \t\u003Cli>Wenn du in den Kapitalmarkt investierst, solltest du dein Vermögen möglichst breit über verschiedene Regionen und Branchen streuen.\u003C\u002Fli>\r\n \t\u003Cli>Um dein Vermögen noch breiter zu streuen, kannst du dieses über die Anlageklasse Aktien hinaus zusätzlich in (Staats-)\u003Ca href=\"\u002Fgeldanlage\u002Fanleihen\u002F\" class=\"app-link\">Anleihen\u003C\u002Fa>, Rohstoffe, Immobilien oder \u003Ca href=\"\u002Fgeldanlage\u002Fgold\u002F\" class=\"app-link\">Gold\u003C\u002Fa> investieren.\r\nZudem empfiehlt die Drei-Speichen-Regel, immer auch einen Teil des Vermögens so aufzubewahren, dass er verfügbar ist, zum Beispiel auf dem \u003Ca href=\"\u002Ftagesgeld\u002F\" class=\"app-link\">Tagesgeldkonto\u003C\u002Fa>.\u003C\u002Fli>\r\n\u003C\u002Ful>",{"innerBlocks":34,"name":35,"postId":9,"originalContent":36,"get_parent":37,"attributes":38,"dynamicContent":41},[],"core\u002Fheading","\u003Ch2>Woher kommt die Drei-Speichen-Regel?\u003C\u002Fh2>",{},{"content":39,"level":40,"anchor":10},"Woher kommt die Drei-Speichen-Regel?",2,null,{"innerBlocks":43,"name":44,"postId":9,"originalContent":45,"get_parent":46,"attributes":47,"dynamicContent":41},[],"core\u002Fparagraph","\u003Cp>Die Drei-Speichen-Regel besagt:\u003C\u002Fp>",{},{"content":48,"dropCap":49,"anchor":10},"Die Drei-Speichen-Regel besagt:",false,{"innerBlocks":51,"name":44,"postId":9,"originalContent":52,"get_parent":53,"attributes":54,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>“Stets teile ein Mensch sein Geld in drei Teile: ein Drittel in Grundbesitz, ein Drittel in Waren und ein Drittel in seiner Hand.”\u003C\u002Fp>",{},{"content":55,"dropCap":49,"anchor":10},"“Stets teile ein Mensch sein Geld in drei Teile: ein Drittel in Grundbesitz, ein Drittel in Waren und ein Drittel in seiner Hand.”",{"innerBlocks":57,"name":44,"postId":9,"originalContent":58,"get_parent":59,"attributes":60,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Diese Regel lässt sich aller Voraussicht nach in etwa auf das vierte Jahrhundert nach Christus datieren. Sie besagt, dass man sein Vermögen in drei verschiedene Teile teilen soll. Heute würden wir von einer \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fcontent.finanzfluss.de\u002Fgeldanlage\u002Fasset-allocation\u002F\">Asset Allocation\u003C\u002Fa>, also einer Verteilung auf verschiedene Assetklassen sprechen.\u003C\u002Fp>",{},{"content":61,"dropCap":49,"anchor":10},"Diese Regel lässt sich aller Voraussicht nach in etwa auf das vierte Jahrhundert nach Christus datieren. Sie besagt, dass man sein Vermögen in drei verschiedene Teile teilen soll. 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Darin findet sich der oben zitierte Satz.\u003C\u002Fp>",{},{"content":78,"dropCap":49,"anchor":10},"Ihren Ursprung die Drei-Speichen-Regel im jüdischen Talmud. 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Man könnte es als eine Art Notgroschen oder Reserve interpretieren. \u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>",{},{"ordered":49,"values":106,"anchor":10},"\u003Cli>\n\u003Cstrong>“Ein Drittel in seiner Hand”\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>Dieses Drittel des Vermögens sollte verfügbar sein. Man könnte es als eine Art Notgroschen oder Reserve interpretieren. \u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":108,"name":102,"postId":9,"originalContent":109,"get_parent":110,"attributes":111,"dynamicContent":41},[],"\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>“Ein Drittel in Waren”\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>Diese Waren könnte man auf zwei Arten interpretieren. Zum einen könnten dies Aktien sein, zum anderen aber auch Sachwerte, wie beispielsweise Edelmetalle oder andere Rohstoffe. \u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>",{},{"ordered":49,"values":112,"anchor":10},"\u003Cli>\n\u003Cstrong>“Ein Drittel in Waren”\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>Diese Waren könnte man auf zwei Arten interpretieren. 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Darin liest sich die Textstelle so: \u003C\u002Fp>",{},{"content":124,"dropCap":49,"anchor":10},"Ein wenig mehr Klarheit bei der Interpretation erhalten wir, wenn wir uns zusätzlich die englische Übersetzung des Talmud anschauen. 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Liest man weiter im  Text, wird erklärt, dass die einzig sichere Verwahrung von Geld darin besteht, es im Boden zu vergraben. Hier steht also die Sicherheit im Vordergrund.\u003C\u002Fp>",{},{"content":137,"dropCap":49,"anchor":10},"Daraus geht klar hervor, dass der Teil der Waren zu der Assetklasse “Aktien” wird. Der Grundbesitz wiederum wirft hier Fragen auf. Soll man sein Geld nun also vergraben, anstatt es in Immobilien zu investieren? Liest man weiter im  Text, wird erklärt, dass die einzig sichere Verwahrung von Geld darin besteht, es im Boden zu vergraben. 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Diese Regel besagt, dass man die drei Eigenschaften “Verfügbarkeit”, “Sicherheit” und “Rendite” niemals gleichzeitig in einer Geldanlage haben kann. Durch eine entsprechende Asset Allocation kann man diese Eigenschaften aber kombinieren und das optimale Verhältnis daraus erhalten.\u003C\u002Fp>",{},{"content":162,"dropCap":49,"anchor":10},"Dies entspricht dem \u003Ca href=\"\u002Fgeldanlage\u002Fgeld-anlegen\u002F\" class=\"app-link\">magischen Dreieck der Geldanlage\u003C\u002Fa>. Diese Regel besagt, dass man die drei Eigenschaften “Verfügbarkeit”, “Sicherheit” und “Rendite” niemals gleichzeitig in einer Geldanlage haben kann. 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Oder man investiert das Geld in Immobilien. Das Bargeld wiederum kann man durch Gold ersetzen, das in den vergangenen Jahrhunderten ja durchaus als Bargeld dienen konnte. \u003C\u002Fp>",{},{"content":242,"dropCap":49,"anchor":10},"Die sichere Verwahrung (“Grund”) ließe sich unter anderem durch \u003Ca href=\"\u002Fgeldanlage\u002Fstaatsanleihen\u002F\" class=\"app-link\">Staatsanleihen\u003C\u002Fa> realisieren. Oder man investiert das Geld in Immobilien. Das Bargeld wiederum kann man durch Gold ersetzen, das in den vergangenen Jahrhunderten ja durchaus als Bargeld dienen konnte. ",{"innerBlocks":244,"name":44,"postId":9,"originalContent":245,"get_parent":246,"attributes":247,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Die vierte Interpretation ist ein wenig weiter hergeholt: Darin werden die Waren als Rohstoffe definiert und der Grund als “Business”, also Aktien. Schließlich wurde der Grund bewirtschaftet und daraus Wertschöpfung betrieben.\u003C\u002Fp>",{},{"content":248,"dropCap":49,"anchor":10},"Die vierte Interpretation ist ein wenig weiter hergeholt: Darin werden die Waren als Rohstoffe definiert und der Grund als “Business”, also Aktien. Schließlich wurde der Grund bewirtschaftet und daraus Wertschöpfung betrieben.",{"innerBlocks":250,"name":35,"postId":9,"originalContent":251,"get_parent":252,"attributes":253,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch2>Drei-Speichen-Regel mit ETFs abbilden\u003C\u002Fh2>",{},{"content":254,"level":40,"anchor":10},"Drei-Speichen-Regel mit ETFs abbilden",{"innerBlocks":256,"name":44,"postId":9,"originalContent":257,"get_parent":258,"attributes":259,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Wir haben nun also fünf verschiedene Bestandteile, aus denen wir die Drei-Speichen-Regel zusammensetzen können. \u003C\u002Fp>",{},{"content":260,"dropCap":49,"anchor":10},"Wir haben nun also fünf verschiedene Bestandteile, aus denen wir die Drei-Speichen-Regel zusammensetzen können. ",{"innerBlocks":262,"name":102,"postId":9,"originalContent":263,"get_parent":264,"attributes":265,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>Staatsanleihen bester Bonität\u003C\u002Fli>\u003Cli>Aktien\u003C\u002Fli>\u003Cli>Rohstoffe\u003C\u002Fli>\u003Cli>Immobilien\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":266,"anchor":10},"\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>Staatsanleihen bester Bonität\u003C\u002Fli>\u003Cli>Aktien\u003C\u002Fli>\u003Cli>Rohstoffe\u003C\u002Fli>\u003Cli>Immobilien\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":268,"name":35,"postId":9,"originalContent":269,"get_parent":270,"attributes":271,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch3>Staatsanleihen\u003C\u002Fh3>",{},{"content":231,"level":144,"anchor":10},{"innerBlocks":273,"name":44,"postId":9,"originalContent":274,"get_parent":275,"attributes":276,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Wenn man solche Anleihen mit ETFs abbilden möchte, kann man in einen ETF auf einen dieser beiden Indizes investieren:\u003C\u002Fp>",{},{"content":277,"dropCap":49,"anchor":10},"Wenn man solche Anleihen mit ETFs abbilden möchte, kann man in einen ETF auf einen dieser beiden Indizes investieren:",{"innerBlocks":279,"name":102,"postId":9,"originalContent":280,"get_parent":281,"attributes":282,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Bloomberg Euro Government Inflation Linked Bond Index\u003C\u002Fli>\u003Cli>Solactive EuroZONE Government Bond Index\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":283,"anchor":10},"\u003Cli>Bloomberg Euro Government Inflation Linked Bond Index\u003C\u002Fli>\u003Cli>Solactive EuroZONE Government Bond Index\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":285,"name":44,"postId":9,"originalContent":286,"get_parent":287,"attributes":288,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Die Indizes werden durch diese ETFs abgebildet:\u003C\u002Fp>",{},{"content":289,"dropCap":49,"anchor":10},"Die Indizes werden durch diese ETFs abgebildet:",{"innerBlocks":291,"name":292,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":293,"attributes":294},[],"acf\u002Finformer-isins-results-table",{},{"name":292,"data":295},{"isins_0_isin":296,"isins_1_isin":297,"isins":40,"table_fields":298},"ie00b0m62x26","LU1931975152",[299,300],"totalExpenseRatio","isDistributing",{"innerBlocks":302,"name":35,"postId":9,"originalContent":303,"get_parent":304,"attributes":305,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch3>Aktien\u003C\u002Fh3>",{},{"content":221,"level":144,"anchor":10},{"innerBlocks":307,"name":44,"postId":9,"originalContent":308,"get_parent":309,"attributes":310,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Die Aktien wiederum kann man durch einen breit diversifizierten und weltweit gestreuten Aktienindex abbilden. Neben einem klassischen \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fwww.finanzfluss.de\u002Fetf\u002Fportfolio\u002F\">70\u002F30-Portfolio\u003C\u002Fa> eignet sich auch ein ETF, der den MSCI ACWI (All Country World Index) oder den FTSE All-World Index abbildet.\u003C\u002Fp>",{},{"content":311,"dropCap":49,"anchor":10},"Die Aktien wiederum kann man durch einen breit diversifizierten und weltweit gestreuten Aktienindex abbilden. 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Dazu eignen sich unter anderem zwei verschiedene Aktienindizes. Der FTSE EPRA NAREIT bildet in seiner “Global”- und seiner “Developed”-Version entweder weltweite \u003Ca href=\"https:\u002F\u002Fwww.finanzfluss.de\u002Fgeldanlage\u002Freit-immobilienaktien\u002F\">REITs und Immobilienaktien\u003C\u002Fa> oder diese nur aus Industrieländern ab. \u003C\u002Fp>",{},{"content":330,"dropCap":49,"anchor":10},"Auch Immobilien sollte man eher über einen Aktienindex abbilden, anstatt nun wegen der Drei-Speichen-Regel zum Hauskauf zu schreiten. Dazu eignen sich unter anderem zwei verschiedene Aktienindizes. 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Zum Beispiel ein ETF, der den Bloomberg Commodity Index abbildet. Beim Gold wiederum eignet sich ein ETC, der den Goldpreis durch physisches Gold abbildet. \u003C\u002Fp>",{},{"content":350,"dropCap":49,"anchor":10},"Rohstoffe lassen sich durch ETFs abbilden, die in sogenannte Rohstoff-Futures investieren. Zum Beispiel ein ETF, der den Bloomberg Commodity Index abbildet. 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Wir vergleichen für dich die Performance und schauen, wo das Risiko\u002FRendite-Verhältnis am besten ist. \u003C\u002Fp>",{},{"content":370,"dropCap":49,"anchor":10},"Aus der Drei-Speichen-Regel können wir – je nach Interpretation – vier Portfolios zusammenstellen. Wir vergleichen für dich die Performance und schauen, wo das Risiko\u002FRendite-Verhältnis am besten ist. ",{"innerBlocks":372,"name":44,"postId":9,"originalContent":373,"get_parent":374,"attributes":375,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Anleihen”:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>",{},{"content":376,"dropCap":49,"anchor":10},"\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Anleihen”:\u003C\u002Fstrong>",{"innerBlocks":378,"name":102,"postId":9,"originalContent":379,"get_parent":380,"attributes":381,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>Bloomberg Euro Government Inflation Linked Bond Index\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":382,"anchor":10},"\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>Bloomberg Euro Government Inflation Linked Bond Index\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":384,"name":44,"postId":9,"originalContent":385,"get_parent":386,"attributes":387,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Immobilien”\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>",{},{"content":388,"dropCap":49,"anchor":10},"\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Immobilien”\u003C\u002Fstrong>",{"innerBlocks":390,"name":102,"postId":9,"originalContent":391,"get_parent":392,"attributes":393,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>FTSE EPRA NAREIT Developed\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":394,"anchor":10},"\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>FTSE EPRA NAREIT Developed\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":396,"name":44,"postId":9,"originalContent":397,"get_parent":398,"attributes":399,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Rohstoffe”\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>",{},{"content":400,"dropCap":49,"anchor":10},"\u003Cstrong>Portfolio “Bargeld, Aktien und Rohstoffe”\u003C\u002Fstrong>",{"innerBlocks":402,"name":102,"postId":9,"originalContent":403,"get_parent":404,"attributes":405,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>Bloomberg Commodity Index Total Return\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":406,"anchor":10},"\u003Cli>Bargeld\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>Bloomberg Commodity Index Total Return\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":408,"name":44,"postId":9,"originalContent":409,"get_parent":410,"attributes":411,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>\u003Cstrong>Portfolio “Gold, Aktien und Immobilien”\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>",{},{"content":412,"dropCap":49,"anchor":10},"\u003Cstrong>Portfolio “Gold, Aktien und Immobilien”\u003C\u002Fstrong>",{"innerBlocks":414,"name":102,"postId":9,"originalContent":415,"get_parent":416,"attributes":417,"dynamicContent":41},[],"\u003Col>\u003Cli>Goldpreis\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>FTSE EPRA NAREIT Developed\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>",{},{"ordered":68,"values":418,"anchor":10},"\u003Cli>Goldpreis\u003C\u002Fli>\u003Cli>MSCI ACWI\u003C\u002Fli>\u003Cli>FTSE EPRA NAREIT Developed\u003C\u002Fli>",{"innerBlocks":420,"name":44,"postId":9,"originalContent":421,"get_parent":422,"attributes":423,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>In allen drei Portfolios wurden die Positionen jeweils gleich gewichtet. Das bedeutet, jede Position fällt zu 33% ins Gewicht. Um die Performance zu messen, simulieren wir eine Investition von 10.000€. Einmal im Jahr findet außerdem ein Rebalancing statt, damit die Gewichtung beibehalten wird. \u003C\u002Fp>",{},{"content":424,"dropCap":49,"anchor":10},"In allen drei Portfolios wurden die Positionen jeweils gleich gewichtet. Das bedeutet, jede Position fällt zu 33% ins Gewicht. Um die Performance zu messen, simulieren wir eine Investition von 10.000€. Einmal im Jahr findet außerdem ein Rebalancing statt, damit die Gewichtung beibehalten wird. ",{"innerBlocks":426,"name":44,"postId":9,"originalContent":427,"get_parent":428,"attributes":429,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>In der folgenden Grafik siehst du, wie sich die jeweiligen Portfolios seit dem Jahr 2005 entwickelt hätten. Als Benchmark vergleichen wir die Verläufe mit einer Investition in den MSCI ACWI Index.\u003C\u002Fp>",{},{"content":430,"dropCap":49,"anchor":10},"In der folgenden Grafik siehst du, wie sich die jeweiligen Portfolios seit dem Jahr 2005 entwickelt hätten. 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Allein durch den hohen Bargeld-Anteil wird die Rendite unserer Portfolios natürlich ausgebremst. Die schlechteste Performance erzielt die Kombination aus Bargeld mit Aktien und Rohstoffen.\u003C\u002Fp>",{},{"content":444,"dropCap":49,"anchor":10},"Betrachtet man allein die Performance, schlägt der MSCI ACWI jedes dieser Portfolios. Allein durch den hohen Bargeld-Anteil wird die Rendite unserer Portfolios natürlich ausgebremst. Die schlechteste Performance erzielt die Kombination aus Bargeld mit Aktien und Rohstoffen.",{"innerBlocks":446,"name":44,"postId":9,"originalContent":447,"get_parent":448,"attributes":449,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Doch hier geht es nicht allein um die Rendite, sondern vor allem um ein optimales Verhältnis aus Rendite und Risiko. Schauen wir uns dazu die jeweiligen Renditen p.a. und die Volatilität als Maß für das Risiko an. Außerdem haben wir die Rendite durch die Volatilität geteilt, um das beste Verhältnis aus beiden Größen zu finden.\u003C\u002Fp>",{},{"content":450,"dropCap":49,"anchor":10},"Doch hier geht es nicht allein um die Rendite, sondern vor allem um ein optimales Verhältnis aus Rendite und Risiko. Schauen wir uns dazu die jeweiligen Renditen p.a. und die Volatilität als Maß für das Risiko an. Außerdem haben wir die Rendite durch die Volatilität geteilt, um das beste Verhältnis aus beiden Größen zu finden.",{"innerBlocks":452,"name":186,"postId":9,"originalContent":453,"get_parent":454,"attributes":455,"dynamicContent":41},[],"\u003Cfigure class=\"wp-block-table\">\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Bargeld, Aktien und Anleihen\u003C\u002Fth>\u003Cth>Bargeld, Aktien und Immobilien\u003C\u002Fth>\u003Cth>Bargeld, Aktien und Rohstoffe\u003C\u002Fth>\u003Cth>Gold, Aktien und Immobilien\u003C\u002Fth>\u003Cth>MSCI ACWI\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Volatilität\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendite\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,45%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendite\u002FVolatilität\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,32 \u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,46\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cfigcaption>Zeitraum: 2005 bis 2022\u003C\u002Ffigcaption>\u003C\u002Ffigure>",{},{"hasFixedLayout":49,"caption":456,"head":457,"body":471,"foot":514,"anchor":10},"Zeitraum: 2005 bis 2022",[458],{"cells":459},[460,461,463,465,467,469],{"content":10,"tag":195,"scope":10,"align":10},{"content":462,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Bargeld, Aktien und Anleihen",{"content":464,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Bargeld, Aktien und Immobilien",{"content":466,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Bargeld, Aktien und Rohstoffe",{"content":468,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Gold, Aktien und Immobilien",{"content":470,"tag":195,"scope":10,"align":10},"MSCI ACWI",[472,486,500],{"cells":473},[474,476,478,480,482,484],{"content":475,"tag":209,"scope":10,"align":10},"\u003Cstrong>Volatilität\u003C\u002Fstrong>",{"content":477,"tag":209,"scope":10,"align":10},"6,91%",{"content":479,"tag":209,"scope":10,"align":10},"11,30%",{"content":481,"tag":209,"scope":10,"align":10},"9,60%",{"content":483,"tag":209,"scope":10,"align":10},"11,88%",{"content":485,"tag":209,"scope":10,"align":10},"16,15%",{"cells":487},[488,490,492,494,496,498],{"content":489,"tag":209,"scope":10,"align":10},"\u003Cstrong>Rendite\u003C\u002Fstrong>",{"content":491,"tag":209,"scope":10,"align":10},"4,26%",{"content":493,"tag":209,"scope":10,"align":10},"5,07%",{"content":495,"tag":209,"scope":10,"align":10},"3,03%",{"content":497,"tag":209,"scope":10,"align":10},"6,87%",{"content":499,"tag":209,"scope":10,"align":10},"7,45%",{"cells":501},[502,504,506,508,510,512],{"content":503,"tag":209,"scope":10,"align":10},"\u003Cstrong>Rendite\u002FVolatilität\u003C\u002Fstrong>",{"content":505,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,62",{"content":507,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,45",{"content":509,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,32 ",{"content":511,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,58",{"content":513,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,46",[],{"innerBlocks":516,"name":44,"postId":9,"originalContent":517,"get_parent":518,"attributes":519,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Bis auf das Portfolio, das Aktien und Rohstoffe enthält, haben alle Varianten eine recht gute Performance um die 4-7% p.a. \u003C\u002Fp>",{},{"content":520,"dropCap":49,"anchor":10},"Bis auf das Portfolio, das Aktien und Rohstoffe enthält, haben alle Varianten eine recht gute Performance um die 4-7% p.a. ",{"innerBlocks":522,"name":44,"postId":9,"originalContent":523,"get_parent":524,"attributes":525,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Das Portfolio, das neben Bargeld und Aktien die Anleihen enthält, hat das beste Verhältnis aus Rendite und Risiko. Die Rendite ist zwar mit 4,26% p.a. nicht sonderlich hoch, doch das Risiko dieses Portfolios ist besonders gering. Demgegenüber hat das Portfolio, das Immobilien enthält, eine nur leicht höhere Rendite, aber ein mehr als eineinhalb mal so hohes Risiko. \u003C\u002Fp>",{},{"content":526,"dropCap":49,"anchor":10},"Das Portfolio, das neben Bargeld und Aktien die Anleihen enthält, hat das beste Verhältnis aus Rendite und Risiko. Die Rendite ist zwar mit 4,26% p.a. nicht sonderlich hoch, doch das Risiko dieses Portfolios ist besonders gering. Demgegenüber hat das Portfolio, das Immobilien enthält, eine nur leicht höhere Rendite, aber ein mehr als eineinhalb mal so hohes Risiko. ",{"innerBlocks":528,"name":44,"postId":9,"originalContent":529,"get_parent":530,"attributes":531,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Das Portfolio, bestehend aus Gold, Aktien und Immobilien erzielte von allen Varianten die beste Performance, aber auch das höchste Risiko. Dennoch ist das Risiko\u002FRendite-Verhältnis von diesem Portfolio das Zweitbeste. \u003C\u002Fp>",{},{"content":532,"dropCap":49,"anchor":10},"Das Portfolio, bestehend aus Gold, Aktien und Immobilien erzielte von allen Varianten die beste Performance, aber auch das höchste Risiko. Dennoch ist das Risiko\u002FRendite-Verhältnis von diesem Portfolio das Zweitbeste. ",{"innerBlocks":534,"name":44,"postId":9,"originalContent":535,"get_parent":536,"attributes":537,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Wenn du den Fokus auf ein möglichst gutes Verhältnis aus Risiko und Rendite legst und zudem kein sonderlich hohes Risiko mit deiner Geldanlage eingehen möchtest, ist das Portfolio bestehend aus Bargeld, Aktien und Staatsanleihen zu bevorzugen. Ist dir die Rendite wichtig, erhältst du mit dem Gold-Aktien- und Immobilien-Portfolio eine gute Rendite bei einem vertretbaren Risiko.\u003C\u002Fp>",{},{"content":538,"dropCap":49,"anchor":10},"Wenn du den Fokus auf ein möglichst gutes Verhältnis aus Risiko und Rendite legst und zudem kein sonderlich hohes Risiko mit deiner Geldanlage eingehen möchtest, ist das Portfolio bestehend aus Bargeld, Aktien und Staatsanleihen zu bevorzugen. Ist dir die Rendite wichtig, erhältst du mit dem Gold-Aktien- und Immobilien-Portfolio eine gute Rendite bei einem vertretbaren Risiko.",{"innerBlocks":540,"name":541,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":542,"attributes":543},[],"acf\u002Fbox-info-icon",{},{"name":541,"data":544},{"box_info_icon_description":545,"box_info_icon_headline":546,"box_info_icon_icon":547},"Zum Investieren benötigst du ein Depot. Solltest du aktuell auf der Suche nach einem passenden Depot für deine persönlichen Bedürfnisse sein, dann informiere dich mit unserem \u003Ca href=\"\u002Fvergleich\u002Fdepot\u002F\" class=\"app-link\">Depot-Vergleich\u003C\u002Fa> über die besten Depots in Deutschland.","Bist du auf der Suche nach dem idealen Depot?","idea",{"innerBlocks":549,"name":35,"postId":9,"originalContent":550,"get_parent":551,"attributes":552,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch2>Welches dieser vier Portfolios ist sinnvoll?\u003C\u002Fh2>",{},{"content":553,"level":40,"anchor":10},"Welches dieser vier Portfolios ist sinnvoll?",{"innerBlocks":555,"name":44,"postId":9,"originalContent":556,"get_parent":557,"attributes":558,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Ziel der Drei-Speichen-Regel ist es, sein Vermögen möglichst auf drei Anlageklassen zu verteilen, die im Idealfall nichts miteinander zu tun haben. Sind zum Beispiel die Kurse von zwei Wertpapieren immer genau in die gleiche Richtung, ergibt es nicht unbedingt Sinn, in beide zu investieren. \u003C\u002Fp>",{},{"content":559,"dropCap":49,"anchor":10},"Ziel der Drei-Speichen-Regel ist es, sein Vermögen möglichst auf drei Anlageklassen zu verteilen, die im Idealfall nichts miteinander zu tun haben. Sind zum Beispiel die Kurse von zwei Wertpapieren immer genau in die gleiche Richtung, ergibt es nicht unbedingt Sinn, in beide zu investieren. ",{"innerBlocks":561,"name":44,"postId":9,"originalContent":562,"get_parent":563,"attributes":564,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Man spricht hier auch von der sogenannten Korrelation. Diese drückt aus, wie stark zwei Wertpapiere in Beziehung zueinanderstehen. Ist die Korrelation 1, bewegen sich beide Wertpapiere immer in die gleiche Richtung gleich. Ist sie 0, sind sie voneinander völlig unabhängig. Bei einer negativen Korrelation wiederum bewegen sich beide Kurse eher in gegenteilige Richtungen.\u003C\u002Fp>",{},{"content":565,"dropCap":49,"anchor":10},"Man spricht hier auch von der sogenannten Korrelation. Diese drückt aus, wie stark zwei Wertpapiere in Beziehung zueinanderstehen. Ist die Korrelation 1, bewegen sich beide Wertpapiere immer in die gleiche Richtung gleich. Ist sie 0, sind sie voneinander völlig unabhängig. Bei einer negativen Korrelation wiederum bewegen sich beide Kurse eher in gegenteilige Richtungen.",{"innerBlocks":567,"name":44,"postId":9,"originalContent":568,"get_parent":569,"attributes":570,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Von unseren möglichen Assetklassen schauen wir uns einmal die Korrelation zum MSCI ACWI Index an.\u003C\u002Fp>",{},{"content":571,"dropCap":49,"anchor":10},"Von unseren möglichen Assetklassen schauen wir uns einmal die Korrelation zum MSCI ACWI Index an.",{"innerBlocks":573,"name":186,"postId":9,"originalContent":574,"get_parent":575,"attributes":576,"dynamicContent":41},[],"\u003Cfigure class=\"wp-block-table\">\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Assetklasse\u003C\u002Fth>\u003Cth>Korrelation mit MSCI ACWI\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Staatsanleihen\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rohstoffe\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,57\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Immobilien\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gold\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,15\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003C\u002Ffigure>",{},{"hasFixedLayout":49,"caption":10,"head":577,"body":584,"foot":605,"anchor":10},[578],{"cells":579},[580,582],{"content":581,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Assetklasse",{"content":583,"tag":195,"scope":10,"align":10},"Korrelation mit MSCI ACWI",[585,590,595,600],{"cells":586},[587,588],{"content":231,"tag":209,"scope":10,"align":10},{"content":589,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,22",{"cells":591},[592,593],{"content":225,"tag":209,"scope":10,"align":10},{"content":594,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,57",{"cells":596},[597,598],{"content":233,"tag":209,"scope":10,"align":10},{"content":599,"tag":209,"scope":10,"align":10},"0,86",{"cells":601},[602,603],{"content":214,"tag":209,"scope":10,"align":10},{"content":604,"tag":209,"scope":10,"align":10},"-0,15",[],{"innerBlocks":607,"name":44,"postId":9,"originalContent":608,"get_parent":609,"attributes":610,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Je niedriger die Korrelation ist, desto besser eignet sich eine Assetklasse als Ergänzung im Portfolio, um das Risiko möglichst optimal zu verteilen. Besonders stechen hier daher Gold und die Staatsanleihen hervor.\u003C\u002Fp>",{},{"content":611,"dropCap":49,"anchor":10},"Je niedriger die Korrelation ist, desto besser eignet sich eine Assetklasse als Ergänzung im Portfolio, um das Risiko möglichst optimal zu verteilen. Besonders stechen hier daher Gold und die Staatsanleihen hervor.",{"innerBlocks":613,"name":541,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":614,"attributes":615},[],{},{"name":541,"data":616},{"box_info_icon_description":617,"box_info_icon_headline":618,"box_info_icon_icon":547},"Ein recht ähnliches Konzept wie die Drei-Speichen-Regel verfolgt übrigens der \u003Ca href=\"\u002Fgeldanlage\u002Farero-weltfonds\u002F\" class=\"app-link\">ARERO Weltfonds\u003C\u002Fa>. Dieser investiert zu 60% in Aktien, 25% in Staatsanleihen und 15% in Rohstoffe. Mithilfe der oben genannten ETFs kannst du diesen auch sehr gut selbst in deinem Portfolio nachbauen.","Der ARERO Weltfonds",{"innerBlocks":620,"name":35,"postId":9,"originalContent":621,"get_parent":622,"attributes":623,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch2>Fazit\u003C\u002Fh2>",{},{"content":624,"level":40,"anchor":10},"Fazit",{"innerBlocks":626,"name":44,"postId":9,"originalContent":627,"get_parent":628,"attributes":629,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Schon vor 1.600 Jahren, als es noch keine Aktien, keine Rendite und keine Volatilität gab, wussten die Menschen, dass man sein Vermögen immer sinnvoll in verschiedene Anlageklassen verteilen muss. Schaut man sich den Ursprung der Drei-Speichen-Regel an, gibt diese nicht wirklich einen Hinweis darauf, worin man nun genau investieren soll. Aber sie lehrt, dass du dein Vermögen ausgewogen in drei Teile aufteilen solltest: Einen Teil, der dir Rendite bringt, einen sicheren Teil und einen verfügbaren Teil.\u003C\u002Fp>",{},{"content":630,"dropCap":49,"anchor":10},"Schon vor 1.600 Jahren, als es noch keine Aktien, keine Rendite und keine Volatilität gab, wussten die Menschen, dass man sein Vermögen immer sinnvoll in verschiedene Anlageklassen verteilen muss. Schaut man sich den Ursprung der Drei-Speichen-Regel an, gibt diese nicht wirklich einen Hinweis darauf, worin man nun genau investieren soll. Aber sie lehrt, dass du dein Vermögen ausgewogen in drei Teile aufteilen solltest: Einen Teil, der dir Rendite bringt, einen sicheren Teil und einen verfügbaren Teil.",{"innerBlocks":632,"name":44,"postId":9,"originalContent":633,"get_parent":634,"attributes":635,"dynamicContent":41},[],"\u003Cp>Es ist unter Umständen nicht sinnvoll, alle drei Teile genau gleich groß zu gewichten. Ein verfügbarer Teil in Form eines Notgroschens muss beispielsweise nicht ein Drittel deines Gesamtvermögens betragen. Hier sind drei Nettomonatsgehälter sicherlich auch sinnvoll. \u003C\u002Fp>",{},{"content":636,"dropCap":49,"anchor":10},"Es ist unter Umständen nicht sinnvoll, alle drei Teile genau gleich groß zu gewichten. Ein verfügbarer Teil in Form eines Notgroschens muss beispielsweise nicht ein Drittel deines Gesamtvermögens betragen. Hier sind drei Nettomonatsgehälter sicherlich auch sinnvoll. ",{"innerBlocks":638,"name":35,"postId":9,"originalContent":639,"get_parent":640,"attributes":641,"dynamicContent":41},[],"\u003Ch2>Häufig gestellte Fragen\u003C\u002Fh2>",{},{"content":642,"level":40,"anchor":10},"Häufig gestellte Fragen",{"innerBlocks":644,"name":645,"postId":9,"originalContent":10,"saveContent":10,"get_parent":646,"attributes":647},[],"acf\u002Faccordion",{},{"name":645,"data":648},{"accordion_0_accordion_description":649,"accordion_0_accordion_headline":650,"accordion_1_accordion_description":651,"accordion_1_accordion_headline":652,"accordion_2_accordion_description":653,"accordion_2_accordion_headline":654,"accordion":144},"Die Drei-Speichen-Regel schlägt eine mögliche Aufteilung der Geldanlage in drei Teile vor: Einen sicheren Teil, einen verfügbaren Teil und einen Rendite bringenden Teil.","Was ist die Drei-Speichen-Regel?","Die Drei-Speichen-Regel kannst du mit verschiedenen ETFs abbilden: Zum Besispiel einem ETF auf den MSCI ACWI Index (Aktien), den Bloomberg Euro Government Inflation Linked Bond Index (Staatsanleihen) und einen ETF auf den Goldpreis.","Mit welchen ETFs kann ich die Drei-Speichen-Regel abbilden?","Es ist grundsätzlich sinnvoll, sein Vermögen auf verschiedene Assetklassen aufzuteilen und so eine Kombination aus Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit zu erhalten.","Ist die Drei-Speichen-Regel sinnvoll?",[656,659],{"title":657,"link":658},"Geldanlage","\u002Fgeldanlage\u002F",{"title":660,"link":10},"Drei-Speichen-Regel",{"title":662,"metaDesc":663,"opengraphType":664,"opengraphTitle":662,"opengraphDescription":663,"opengraphSiteName":665,"opengraphModifiedTime":666,"opengraphImage":667,"metaRobotsNoindex":672,"metaRobotsNofollow":673,"readingTime":674,"twitterTitle":10,"twitterDescription":10},"Drei-Speichen-Regel: So investierst du damit - Finanzfluss","Was du von der Drei-Speichen-Regel, auch die Rothschild-Zauberformel, lernen kannst und wie du sie anwendest, erfährst du hier.","article","Finanzfluss","2026-03-27T14:57:13+00:00",{"sourceUrl":668,"mediaDetails":669},"https:\u002F\u002Fcontent.finanzfluss.de\u002Fwp-content\u002Fuploads\u002F2022\u002F06\u002F3-speichen-regel-ratgeber.png",{"height":670,"width":671},1501,2667,"index","follow",9,"drei-speichen-regel","Investieren mit der Drei-Speichen-Regel","https:\u002F\u002Fvg06.met.vgwort.de\u002Fna\u002F6188a171b07a4a1e9f2de9effadd631e","8. Juni 2022","Markus Schmidt-Ott","https:\u002F\u002Fcontent.finanzfluss.de\u002Fwp-content\u002Fuploads\u002F2021\u002F11\u002Favatar_user_6051_1636109992-48x48.jpg","Default",{"calculator":41},"\u002Fgeldanlage\u002Fdrei-speichen-regel\u002F",[685,689],{"__typename":686,"isin":318,"name":687,"totalExpenseRatio":688,"isDistributing":49},"ETF","iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)",0.002,{"__typename":686,"isin":317,"name":690,"totalExpenseRatio":691,"isDistributing":68},"Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing",0.0019,[693,697],{"__typename":686,"isin":694,"name":695,"totalExpenseRatio":696,"isDistributing":49},"IE00B0M62X26","iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF",0.0009,{"__typename":686,"isin":297,"name":698,"totalExpenseRatio":699,"isDistributing":68},"Amundi Prime Euro Govies UCITS ETF DR (D)",0.0005,[701,704],{"__typename":686,"isin":357,"name":702,"totalExpenseRatio":703,"isDistributing":49},"iShares Physical Gold ETC",0.0012,{"__typename":686,"isin":356,"name":705,"totalExpenseRatio":691,"isDistributing":49},"iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF",[707,710],{"__typename":686,"isin":336,"name":708,"totalExpenseRatio":709,"isDistributing":68},"HSBC FTSE EPRA\u002FNAREIT Developed UCITS ETF USD",0.0024,{"__typename":686,"isin":337,"name":711,"totalExpenseRatio":709,"isDistributing":49},"Amundi ETF FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR",1784640204385]